一季度IPO募资规模降近四成 地方债融资大增503%

时间:2019年04月01日 06:06:02 现金网网
  今年一季度, 股权融资市场气氛仍略显冷淡, 债权融资市场却迎来“小阳春”。

  据Wind资讯数据显示,2019年一季度股权融资总金额为3389.04亿元,同比下降33.93%;而债券发行规模则达到10.19万亿元,同比增长13.7%。

  从主承销商的角度看,无论是股权融资还是债权融资,中信证券都高居榜首,成为今年一季度承销业务当之无愧的“带头大哥”。

  股权融资金额走低
  自2018年二季度融资规模大幅下降之后,股权融资市场一直未能重回高位。今年一季度,股权融资规模3389.04亿元,同比降低三成;环比增长翻倍,与去年四季度相比已有明显改善。

  

  分项目来看,Wind数据显示,今年一季度IPO募资规模为254.69亿元,同比降低36%。主板市场共有14家公司实现发行,总募资金额为103.38亿元,创业板和中小板分别有10家和9家公司,募资金额分别为69.15亿元和82.16亿元。

  增发融资规模达到2224.38亿元,在股权融资中规模最高。不过,增发规模同比仍有12.83%的下降;增发数量为67家,下降幅度更为明显,达到33.66%。

  值得一提的是,可转债发行规模在一季度达到852.45亿元,同比增长80.02%,成为带动股权融资市场规模环比增长的主力军。

  此外,一季度股权融资中,配股募资为18.79亿元,可交换债发行为18.53亿元,占比均不足1%。

  中信证券多榜夺冠
  从承销规模、承销数量和承销收入三个维度来看,今年一季度,中信证券在股权融资方面均领先于其他券商。







  Wind数据显示,今年一季度,中信证券共承销19家公司的股权融资,承销规模为586.34亿元,承销收入为2.87亿元,居于首位。

  从承销排名上来看,“强者恒强”的态势仍在继续。除中信证券外,中信建投、东方花旗、广发证券招商证券等大型券商亦居于各个排行榜前列。

  从承销规模看,TOP10券商合计承销规模为2794.25亿元,占比82.50%;从承销收入市场份额看,TOP10券商合计占有市场份额65.48%,市场集中度可见一斑。

  地方债同比增长503%
  Wind数据显示,今年一季度,各类机构合计发行债券规模达到10.19万亿元,同比增长13.7%。其中,利率债发行534只,发行总额达到2.93万亿元,同比大增76.84%。拉动增长的主力为地方政府债,一季度发行337只,规模为1.33万亿元,同比增长503%。

  就历史数据来看,一季度往往是地方债发行淡季,单季发行额一般不超过1万亿元。此前,仅在2016年一季度,地方债规模曾达到过0.96万亿元。2018年年末,全国人大常委会授权国务院提前下达了1.39万亿元的2019年新增地方政府债券限额,导致今年一季度地方债发行规模大举增加。

  而在信用债方面,一季度发行规模为7.26万亿元,与上年同期相比基本持平。其中,金融债、企业债增长明显,分别为5874.0亿元和814.1亿元,同比增长142%、152%;公司债规模4171.6亿元,亦有84%的涨幅。同业存单规模有所回落,为4.03万亿元,同比下降23%。

  

  从总承销金额的口径来看,国有大行在承销榜上的地位无可撼动。即便如此,中信证券中信建投双双杀入承销规模的前十名,承销规模分别达到1842.9亿元和1718.1亿元。

  

  而除了中信证券中信建投外,中金公司一季度的债券承销规模也达到千亿级别,为1052.9亿元。

  

  在资产支持证券方面,今年一季度,资产支持证券仍保持良好发展态势,共发行630只,发行规模达到3407.7亿元,同比增长53%。


  其中,银保监会主管ABS发行65只,发行规模为1238.4亿元,同比增长56%;交易商协会ABN132只,发行规模为501.3亿元,同比增长294%;证监会主管ABS433只,发行规模为1668.0亿元,同比增长27%。

  中信证券招商证券华泰证券分别为资产支持证券承销排行榜的前三甲,承销规模分别为443.7亿元、339.4亿元、169.6亿元。
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